段业是个儒雅的长者，没有其他权谋策略，威严禁令不能施行，部下擅自发号施令，尤其相信占卜、巫术，所以导致失败。
沮渠男成的弟弟沮渠富占、将军俱傫率领五百户投降河西王秃发利鹿孤。俱傫是俱石子的儿子（胡三省注：俱石子见一百六卷孝武太元十年）。
10孙恩攻陷沪渎，杀吴国内史袁山松（胡三省注：“崧”应当作“山松”），死了四千人。
11后凉王吕隆杀了很多豪门望族来树立威名，内外骚动，人人自危。魏安（今甘肃古浪东，胡三省注：魏安县在武威昌松县界，大概是曹魏设置，而《晋志》没有记载。后魏设置魏安郡）人焦朗派使者劝后秦陇西公姚硕德说：“吕氏自从武皇（吕光，胡三省注：吕光伪谥懿武皇帝）去世后，兄弟互相攻打，政令不行，争相施行暴虐，百姓饥饿，死了一半多。现在趁他们篡夺的机会，攻取他们易如反掌，不可错过。”姚硕德告诉后秦王姚兴，率领六万步兵骑兵讨伐后凉，乞伏乾归率领七千骑兵跟随。
12六月，甲戌（初十），孙恩从海上突然到达丹徒（今江苏镇江，胡三省注：丹徒县，古朱方，后叫谷阳，秦改丹徒，汉属会稽郡，后汉属吴郡，晋属晋陵郡。《地理志》说：秦时，望气的人说这里有天子气，始皇派三千穿红衣服的人凿城破坏其气势，改叫丹徒），有十多万战士，一千多艘楼船，建康（今江苏南京）震动恐惧。乙亥（十一日），内外戒严，百官入住宫中；冠军将军高素等守卫石头城，辅国将军刘袭用栅栏阻断淮口（秦淮河入江口），丹阳尹司马恢之戍守南岸，冠军将军桓谦等防守白石，左卫将军王嘏等屯驻中堂，征召豫州刺史谯王司马尚之入卫京城。
刘牢之从山阴（今浙江绍兴）率兵拦击孙恩，没到而孙恩已经过去，于是派刘从海盐（今浙江海盐）入援。刘兵不满一千，日夜兼程，和孙恩一起到丹徒。刘的部众少，加上长途跋涉疲劳，而丹徒的守军没有斗志。孙恩率领部众鼓噪着登上蒜山（今江苏镇江西，胡三省注：蒜山现在在镇江府城西三里，山上多蒜，所以得名），居民都挑着担子站着。刘率领部下奔袭，大败孙恩，很多贼寇跳崖投水死，孙恩狼狈地才得以回到船上。但孙恩还依仗人多，不久又整顿军队径直向京城进发。后将军司马元显率兵抵抗，多次失利。会稽王司马道子没有其他谋略，只每天向蒋侯庙祈祷（胡三省注：蒋侯庙在蒋山，今建康府上元县东北十八里。汉末，秣陵尉蒋子文讨贼，战死山下，吴孙权为他立庙，江东朝野祈祷，常有灵验）。孙恩越来越近，百姓恐慌。谯王司马尚之率领精锐赶到，径直屯驻积弩堂。孙恩的楼船高大，逆着风不能快速前进，几天后才到白石。孙恩本来以为各军分散，想趁其不备袭击，后来知道司马尚之在健康，又听说刘牢之已经返回，到新洲（今江苏南京西北长江中，胡三省注：新洲在京口西大江中，大概就是现在的珠金沙），不敢前进而离开，从海上向北逃到郁洲（今江苏连云港东，胡三省注：《水经注》说：东海朐县东北海中有大洲，叫郁洲，是《山海经》所说的“郁山在海中”）。孙恩的别将攻陷广陵（今江苏扬州），杀了三千人。宁朔将军高雅之在郁洲攻击孙恩，被孙恩擒获。
桓玄整顿军队，训练士卒，常常等待朝廷的空隙，听说孙恩逼近京城，树立军旗聚集部众，上疏请求讨伐。司马元显非常害怕。正好孙恩撤退，司马元显用诏书阻止他，桓玄才解除戒严。
13梁中庸等人共同推举沮渠蒙逊为大都督、大将军、凉州牧、张掖公，在境内大赦，改年号为永安。沮渠蒙逊任命堂兄沮渠伏奴为张掖太守、和平侯，弟弟沮渠挐为建忠将军、都谷侯，田昂为西郡太守，臧莫孩为辅国将军，房晷、梁中庸为左右长史，张骘、谢正礼为左右司马；提拔任用贤才，文武官员都很高兴。
14河西王秃发利鹿孤命令大臣们极力指出朝政的得失。西曹从事史暠说：“陛下命令将领出征，没有不取胜的；但不把安定百姓放在首位，只以迁徙百姓为要务；百姓安土重迁，所以多有叛离，这就是为什么斩杀敌将、攻克城池而土地没有扩大的原因。”秃发利鹿孤认为他说得对。
15秋季，七月，北魏兖州刺史长孙肥（胡三省注：北魏还没有得到兖州，派长孙肥以兖州刺史的身份向南攻城略地）率领二万步兵骑兵向南攻占许昌（今河南许昌），向东到彭城（今江苏徐州），将军刘该投降。
16后秦陇西公姚硕德从金城（今甘肃兰州西北）渡过黄河，径直奔赴广武（今甘肃永登），河西王秃发利鹿孤收拢广武的守军回避。后秦军到姑臧，后凉王吕隆派遣辅国大将军吕超、龙骧将军吕邈等迎战，姚硕德大败他们，生擒吕邈，俘虏斩杀一万多人。吕隆环城固守，巴西公吕佗率领东苑的二万五千部众投降后秦。西凉公李暠、河西王秃发利鹿孤、沮渠蒙逊分别派遣使者进贡向后秦。
当初，后凉将领姜纪投降河西王秃发利鹿孤，广武公秃发傉檀和他谈论兵略，非常喜爱器重他，坐着