14六月癸丑朔日，发生日食。
15丁丑日，又任命乌重胤兼怀州刺史，镇守河阳（淮西平定后，所以乌重胤从汝州又返回镇守河阳）。
16秋季，七月癸未朔日，调李愬为武宁节度使。
乙酉日，下制书列举李师道的罪状，命令宣武、魏博、义成、武宁、横海的军队共同讨伐他，任命宣歙观察使王遂为供军使。王遂是王方庆的孙子（王方庆在武则天圣历年间为相）。
宪宗正把用兵的事委托给裴度，门下侍郎、同平章事李夷简自认为才能比不上裴度，请求出朝镇守。辛丑日，任命李夷简为同平章事，充任淮南节度使。
17八月壬子朔日，中书侍郎、同平章事王涯被罢免为兵部侍郎。
18吴元济被平定后，韩弘害怕，九月，亲自领兵攻打李师道，包围曹州（今山东曹县西北）。
19淮西平定后，宪宗逐渐骄傲奢侈。户部侍郎掌管度支皇甫镈、卫尉卿·盐铁转运使程异明白他的心意，多次进献盈余的财物来供他花费（史书记载皇甫镈、程异迎合君主的恶行），因此受到宠爱。皇甫镈又用厚礼勾结吐突承璀。甲辰日，皇甫镈以本官、程异以工部侍郎一同担任同平章事，掌管使职照旧（皇甫镈以户部侍郎为相，依旧掌管度支。程异升为工部侍郎为相，依旧担任盐铁转运使）。制书下达，朝廷内外都惊愕，甚至市井中挑担贩卖的人也嘲笑他们。
裴度、崔群极力陈述不可以，宪宗不听。裴度以和小人同列感到羞耻，上表请求自己退职；不被允许。裴度又上疏，认为：“皇甫镈、程异都是管理钱粮的官吏，是奸佞机巧的小人，陛下一旦把他们放在宰相的位置上，朝廷内外没有不惊叹嘲笑的。何况皇甫镈在度支，专门以多收少给为务，凡是朝廷内外依赖度支供给的人没有不想吃他的肉；近来裁减淮西的粮料，士兵怨恨愤怒；恰逢我到行营开导慰问勉励，才没有溃散叛乱。现在旧将旧兵都开往淄青（指从前派遣讨伐蔡州的将领、士兵，都派去讨伐李师道），听说皇甫镈入相，一定会都惊慌担忧，知道没有可以申诉的地方了（说皇甫镈在度支，减少克扣粮食赏赐，士兵还可以向朝廷申诉，现在他当了宰相，没有可以申诉的地方了）。程异虽然人品平庸低下，但心思平和，可以处理繁重的事务，不适合为相。至于皇甫镈，本性狡诈，天下人都知道，只能向上迷惑圣明的陛下，足以看出他奸邪到了极点（说宪宗英明还被他迷惑，可以看出他极其奸邪）。我如果不退职，天下人会说我不知廉耻；我如果不说话，天下人会说我辜负恩宠。现在退职不被允许，说话不被听从，我像被烈火烧心，被乱箭穿身。可惜的是，淮西平定，河北安宁，王承宗收敛手脚割让土地，韩弘抱病讨伐叛贼（指亲自领兵讨伐李师道），难道是朝廷的力量能控制他们的命运吗？只是因为处理得当，能使他们心服罢了。陛下建立升平大业，十分已有八九分，怎么忍心自己毁坏，使四方人心离散呢！”宪宗认为裴度结党，不醒悟。
皇甫镈自己知道不被众人认同，更加用巧言谄媚来巩固自己的地位，上奏削减内外官员的俸禄来资助国用；给事中崔植封还敕书，极力论述，才停止。崔植是崔佑甫弟弟的儿子（崔佑甫在德宗时为相，有值得称道的地方）。
当时宫内拿出积存多年的丝织品交给度支让卖掉，皇甫镈都用高价买下，用来供给边军。那些丝织品朽坏，随手就破裂，边军聚集起来烧掉。裴度趁机奏事时说了这件事，皇甫镈在皇上面前抬起脚说：“这双靴子也是内库出产的，我用二千钱买的，坚固完好可以穿很久。裴度的话不可信。”宪宗认为对（在君主面前抬脚，太不恭敬了。宪宗沉溺于利益，不仅不察觉他的傲慢，还认为他的话对）。因此皇甫镈更加无所畏惧（为皇甫镈获罪埋下伏笔）。程异也自己知道不合众人之心，能廉洁谨慎谦逊，为相一个多月，不敢掌管印信和执笔（当时宰相轮流每天掌管印信执笔），所以最终免于灾祸。
20五坊使杨朝汶胡乱逮捕关押人，用拷打逼迫他们，索取利息钱，于是相互诬告牵连，被关押的将近一千人。中丞萧俛弹劾上奏他的情况，裴度、崔群也为此说话。宪宗说：“姑且和你讨论用兵的事，这是小事我自己处理。”裴度说：“用兵是小事，所担忧的不过是山东罢了；五坊使暴虐专横，恐怕会扰乱京城（胡三省注：史炤说：毂是辐条聚集的地方。京都四方聚集，用辇毂比喻。我按《汉书》，京兆尹常自称待罪辇毂下，指京兆在天子辇毂之下）。”宪宗不高兴，退朝后，召来杨朝汶责备说：“因为你的缘故，让我没脸见宰相！”冬季，十月，赐杨朝汶死，释放所有被关押的人。
21宪宗晚年喜欢神仙，下诏天下寻求方士。宗正卿李道古先前担任鄂岳观察使，以贪婪残暴闻名，担心最终获罪，想办法向宪宗献媚，于是通过皇甫镈推荐山人柳泌，说能炼制长生药。甲戌日，