18戊午日，册封南诏蒙归义为云南王。（胡三省注：《水经注》记载：云南郡本是云山县地，蜀刘氏建兴二年设置郡。从唐戎州开边县向南七十里到曲州，又二千五百里到云南城。）
蒙归义的祖先本是哀牢夷，（胡三省注：哀牢夷，汉明帝时内附。）居住在姚州西边，东南连接交趾，西北连接吐蕃。蛮语称王为诏，原先有六诏：蒙舍、蒙越、越析、浪穹、样备、越澹，（胡三省注：《考异》说：《新唐书》记载“六诏是蒙巂、越析、浪穹、邆晱、施浪、蒙舍。”现在依从窦滂《云南别录》。）兵力相当，不能统一；（胡三省注：埒，力辍翻。）历代借此来分散他们的势力。蒙舍在最南边，所以称为南诏。高宗时，蒙舍细奴逻初次入朝。细奴逻生逻盛，逻盛生盛逻皮，盛逻皮生皮逻阁。（胡三省注：《考异》说：《新传》记载：“蒙氏父子以名相连接，细奴逻生逻盛炎，逻盛生炎阁。武后时，逻盛炎亲自入朝，妻子正怀孕，生下盛逻皮，高兴地说：‘我又有儿子，即使死在唐地也满足了。’炎阁继位，去世。开元时，弟弟盛逻皮继位，生皮逻阁，授特进，封台登郡王。炎阁没有儿子时，以阁罗凤为继承人；等到有了儿子，归还他的宗位，而名承阁最终不改。”按逻盛炎的儿子盛逻皮，怎么能说以名相连接！既然有炎阁，怎么能说“我又有儿子，即使死在唐地也满足了”！现在依从《旧南诏传》及《杨国忠传》、《云南别录》。又《旧南诏传》中“阁”都写作“阁”。现在依从《新传》。）皮逻阁逐渐强大，而五诏衰弱；恰逢有打败渳河蛮的功劳，（胡三省注：渳河即西洱河。）于是贿赂王昱，请求合并六诏为一。王昱为他上奏请求，朝廷同意了，还赐名归义。于是皮逻阁用武力威胁制服各蛮，不顺从的就消灭，于是击败吐蕃，迁居到大和城；后来最终成为边境祸患。（胡三省注：南诏之事从此开始。其祖先为乌蛮别种。夷语称山陂陀为和，所以称为大和城。）
19冬，十月，戊寅日，玄宗前往骊山温泉；壬辰日，返回宫中。
20这一年，在西京、东都往来的道路上，修建行宫一千多间。
21分左右羽林设置龙武军，把万骑营隶属于它。
22润州（今江苏镇江）刺史齐澣上奏：“从瓜步渡江迂回六十里。请求从京口埭下直接渡江，开凿伊娄河二十五里就到达扬子县（今江苏仪征），设立伊娄埭。”（胡三省注：按《旧书本纪》，齐澣在扬州南瓜州浦开凿伊娄河，就是现在的瓜洲运河。但扬子县现在为真州治所，怎么能二十五里就到达扬子县！如果从瓜洲到扬子桥，就二十五里左右。现在的扬子桥，或许是唐时扬子县的治所，桥因此得名。）玄宗同意了。
开元二十七年（己卯、739年）
1春，正月，壬寅日，命令陇右节度大使荣王李琬亲自到本道巡视处理各军事务，招募关内、河东壮士三五万人，到陇右防御，到秋末没有敌寇，听任他们返回。
2群臣请求加尊号为圣文；二月，己巳日，玄宗同意了，于是大赦天下，免除百姓今年的田租。
3夏，四月，癸酉日，敕令：“各种阴阳术数，除非婚丧占卜选择，都禁止。”
4己丑日，任命牛仙客为兵部尚书兼侍中，李林甫为吏部尚书兼中书令，总管文武官员的选拔事务。（胡三省注：大概让牛仙客总管武选，李林甫总管文选。）
5六月，癸酉日，任命御史大夫李适之兼任幽州节度使。
幽州将领赵堪、白真陁罗假传节度使张守珪的命令，让平卢军使乌知义在横水北边进攻反叛的奚人残余部众；（胡三省注：横水应当写作“潢水”。《新唐书》写作“湟水”，《旧书张守珪传》写作“潢水”，现在依从它。潢水在辽国，今临潢府界。《志》记载，从营州越过松陉岭北行四百里到潢水。）乌知义不听从，白真陁罗假称皇帝的命令来逼迫他。乌知义不得已出兵，与敌人相遇，先胜后败；张守珪隐瞒失败的情况，以战胜俘获上报。
事情多有泄露，玄宗命令内谒者监牛仙童前去审查。（胡三省注：内谒者监，唐正六品下，掌管宫内宣传及各亲王命妇朝会事宜，登记人数送内侍省。）张守珪用重金贿赂牛仙童，把罪名归于白真陁罗，逼迫他上吊自杀。牛仙童受到玄宗的宠爱，众宦官嫉妒他，一同揭发了这件事。玄宗发怒，甲戌日，命令杨思勖用杖打死他。杨思勖把他捆绑起来击打，杖打几百下，剖开他的心，割下他的肉吃。张守珪因罪被贬为括州刺史。太子太师萧嵩曾经贿赂牛仙童城南良田几顷，李林甫揭发了他，萧嵩被贬为青州刺史。