主词条：靖康之变、绍兴和议
金朝在灭辽朝后，即有意南下灭北宋。金太宗以宋收留平州之变 [18]中的辽将张觉违反宋金双方前议为由，于1125年发动金灭宋之战。他派勃极烈完颜斜也（完颜杲）为都元帅，分兵两路从山西、河北南下，最后会师北宋首都开封 [19]。在宋将李纲死守开封的情况下，双方宣布议和。 [20]
百科x混知：图解靖康之变
1126年金太宗再以宋廷毁约为由，再派完颜宗望、完颜宗翰兵分二路攻破开封，于隔年俘虏宋徽宗、宋钦宗等宋朝皇室北归，史称靖康之变，北宋灭亡。
然而宋康王赵构因机运逃过一劫，并于宋朝南京应天府（今河南商丘）称帝重建宋朝，是为宋高宗，史称南宋。而此时金朝为了统治广大新占领的汉地，先后建立张楚与刘齐等傀儡国以统治之，并且多次派完颜宗弼等金将率军南征南逃江南的宋高宗。然而南宋在宋将岳飞、韩世忠与张浚的努力下，屡次使南宋转危为安。最后金朝迫使南宋称臣，并且让西夏、高丽等国臣服以称霸东亚 [17]。
1135年金太宗去世，由金太祖的孙子完颜亶即位，即金熙宗。当时辅佐金廷的一些功臣被称为衍庆功臣，他们主要分成主战派与主和派。 [21]金熙宗于1137年废除刘齐，而后听从主和派完颜挞懒（完颜昌）的建议与南宋主和派宋高宗与秦桧议和。
由于割让河南、陕西地让主战派完颜宗弼不满，绍兴十年（1140年），完颜宗弼率军攻下河南、陕西地。隔年完颜宗弼再度南征，但被岳飞与刘锜击败，岳飞于郾城之战后再度北伐逼近汴京。最后完颜宗弼与南宋主和派和谈，并且在岳飞被诬陷下狱后签订《绍兴和议》，至此金宋边界完全确定。 [22]
南迁燕京
主词条：采石之战
金熙宗自幼受汉文化薰陶 [23]，登基后与完颜宗弼推动汉制改革，并且重用汉人。隔年派衍庆功臣的完颜宗磐、完颜宗干和完颜宗翰三人共同总管政府机构，“并领三省事”。金朝官制此时基本汉化，建立以尚书省为中心的三省制。金熙宗受衍庆功臣与皇后的控制，本人被过度压抑，后期不理朝政，滥杀无辜，最后于1150年被右丞相海陵王完颜亮所杀，完颜亮称帝，史称海陵王 [24]。
迁都燕京的完颜亮
金帝完颜亮为了攻伐南宋以统一中国地区，推行许多措施：他将首都迁至燕京，是为中都（今北京），并且有意南迁汴京（今河南开封）；将行政区划重新划分成十四路以便于管理；把驻扎上京会宁府（今黑龙江省哈尔滨市阿城区阿什河街道白城村）属于金太宗、衍庆功臣的完颜宗干与完颜宗翰管辖下的军队归金廷管制，为金朝的中央集权制打下基础。 [24]
然而金帝完颜亮对宗室猜忌甚深，金太宗的后代差不多全被完颜亮杀尽；并且耗费巨资，不顾部分大臣的反对，执意南征。1161年5月，金廷遣使赴宋要求重划国界，意在寻衅，南宋也开始积极备战。 [24]
隔年金帝完颜亮率大军由汴京兵分四路南征。东面军分成海路跟陆路两股，陆路军由金帝完颜亮亲自率领，自宿州（今安徽宿州）渡过淮水直攻和州（今安徽省和县），海路水军则直攻临安（今浙江杭州）。西路分别自关中、河南攻向四川及湖北一带。金东路军渡淮水，攻陷和州准备渡江。然而东路水军在胶西（今山东省胶州市）被宋将李宝的水军歼灭。同时间西北契丹族叛变，镇守东京辽阳府的葛王完颜雍自立为帝，并移居燕京（今北京），即金世宗。 [24]
金帝完颜亮遇到此情形仍然执着渡江，但是先遣部队在采石之战被宋将虞允文击败，船舰也被宋军烧毁。金帝完颜亮意图移师扬州强渡长江，但是部下大力反对 [25]，最后他们发动兵变杀死金帝完颜亮。宋军趁机收复淮南地区，此后金朝不再有灭宋之举。 [24]
世章之治
1161年金世宗举兵昭告金帝完颜亮罪过，率军统一华北，并且停止南征灭宋之举。然而宋金的战争并没有终止，1162年他以南宋不愿称臣为由，派主将仆散忠义进驻汴京、纥石烈志宁镇守前线，准备夺回淮南地区。此时南宋宋孝宗意图收复失地，派主将张浚率领李显忠、邵弘渊率军北伐，史称隆兴北伐。宋军陆续收复淮北各地，但于符离之战被纥石烈志宁击溃而止。而后南宋主和派抬头，于1164年金军再度南征之际求和，两国于年底签定合约，双方平等对待，金朝获得岁币。 [24]
修建于世宗大定年间的卢沟桥
内政方面，金世宗本身十分朴素，采取中庸稳固的方式管理朝政，提倡儒学；查问细微以激励官吏，严禁贪污；对经济采取务实的态度，并且免除不合理的赋税，诺有天灾发生，立即救济赈灾。当时各族人民纷纷起义，他为了维持统治，利用科举、学校等制度，争取汉族贵族支持，又加强猛安谋克权力，扩大女真族占有的土地。这些都使金朝的经济、文化都得到了一定程